안녕하세요 디사일로의 Business Analyst 최아정입니다😁
저번 글에서는 나이, 성별을 기준으로 투자 성향 집단을 나눠봤는데요.
투자 원금과 위험감수 정도 분석을 통해 총 3개의 집단이 나왔어요!
그룹 1️⃣ 투자 원금이 가장 큰 집단 — 50대 남성, 40대 남성
그룹 2️⃣ 투자 위험을 감수하는 집단 — 30대 남성, 20대 여성, 30대 여성
그룹 3️⃣ 안정적인 것을 지향하는 집단 — 40대 여성, 50대 여성
이번 글에서는 금융권 연구자가 되어, DESILO DCR과 함께 투자성향별로 해외자산운용사의 어떤 ETF 투자 종목을 많이 투자했는지 살펴볼 예정이에요.
✔️ 여기서 잠깐! 왜 해외자산운용사의 ETF인가
ETF는 쉽게 말하면 주식처럼 거래되는 펀드입니다. 10개 이상의 종목을 하나의 금융상품으로 거래하기 때문에 개별 주식 종목을 연구하는 것보다 투자경향성 연구가 더 용이하고 뚜렷하게 나타날 것으로 예상합니다.
2023년 국내 ETF 시장 순자산이 100조원을 돌파하며 ETF의 인기는 급상승 중이고, 동시에 개인의 해외 증시 선호가 커지며 개인투자자의 해외ETF 투자도 많아지고 있습니다. 따라서 해외자산의 ETF 연구로 현재 투자시장에서 활동하는 개인 단위의 추세를 명확하게 분석 할 수 있을 것으로 기대합니다.
🔍 어떤 해외 ETF 종목이 가장 인기있을까?
먼저 투자성향에 관계없이, 마이데이터 B사의 회원들은 어떤 종목을 전반적으로 좋아하는지 알아봅시다.
전체 투자 53,687 건 중 해외자산운용 ETF 투자는 3,884건으로 약 7.2%를 차지합니다.
해외 ETF 투자 종목의 비율을 살펴보면 프로셰어즈QQQ3배ETF와 인베스코QQQETF가 ETF 투자 건수 중 약 18%를 차지하고 있는 것을 확인해볼 수 있습니다. QQQ란 나스닥100을 추종하는 ETF로, 기술 관련 기업인 마이크로소프트, 애플, 앤비디아, 테슬라 등이 나스닥100 지수의 상당한 비중을 차지하고 있어요.
해외자산운용사 ETF의 투자 비율과 QQQ 추종 투자자산 비율을 통해 국내의 ETF 개인투자자가 전반적인 미국 빅테크 기업의 성장에 대한 기대가 높았다고 해석할 수 있을 것 같습니다.
분석 데이터셋이 2022년 7월부터 12월까지의 데이터임을 고려할 때, 마이크로소프트의 생성 AI 도구 ‘달리’와 ‘코덱스’ 발표, 그리고 애플의 AR/VR 출시 예정 소식 등이 이러한 선택에 영향을 미쳤을 것으로 추정됩니다.
🔍그룹별 투자 항목 살펴보기
각 그룹별 해외자산운용사 ETF 투자 종목 TOP 10을 DESILO DCR를 통해 추출 후, 시각화해보았어요!
위에서 분석했듯, 모든 그룹에서 프로셰어즈QQQ3배ETF와 인베스코QQQETF는 상위권을 차지하고 있는 것을 확인할 수 있어요.
그렇다면 각 그룹에서 특히 인기있는 해외 ETF 종목은 무엇일까요?
그룹 1️⃣ 투자 원금이 가장 큰 집단 — 50대 남성, 40대 남성
투자원금이 가장 큰 집단인 40~50대 남성은 다른 그룹에 비해 SpdrSP500EtfTrust와 아크이노베이션액티브ETF에 관심이 많아요.
SP500은 미국에 상장된 시가총액 상위 500개 기업의 주식들을 모아 지수로 만든 것으로 매우 안정적인 편에 속합니다.
반면 액티브ETF는 기초 지수 대비 초과 수익을 목표로 운용하는 투자자산으로, 기초 지수의 성과를 그대로 추종하는 패시브ETF보다 기대수익률과 리스크가 높습니다.
투자 원금이 큰 집단은 안정적인 성과를 보이는 ETF에 자금을 투자하면서도, 일부 자금을 하이리스크 하이리턴 ETF에 할당하여 더 높은 수익을 추구하려는 의지를 보이고 있습니다.
그룹 2️⃣ 투자 위험을 감수하는 집단 — 30대 남성, 20대 여성, 30대 여성
투자 위험을 감수하는 20대 여성, 30대는 다른 그룹에 비해 슈왑미국배당주ETF(SCHD)와 제이피모건커버드콜옵션ETF(JEPI)에 관심이 많아요.
슈왑미국배당주ETF는 미국 주식들 중 배당이 높은 100개 기업들로 구성되어 있습니다. 3개월마다 배당금을 지급하며 연평균 3~4%대의 배당 수익률을 유지 중입니다.
제이피모건커버드콜옵션ETF는 주식연계채권과 미국의 대형주에 투자하는 ETF로 매달 배당금을 지급합니다. 콜옵션은 변동성이 높은 상품으로 시장에 대한 이해가 높아야 리스크를 용이하게 관리할 수 있습니다.
투자 위험을 감수하는 사람들은 배당금을 주는 해외 ETF를 좋아하는 것으로 보이네요! 아슬아슬한 투자를 하면서 매달 조금씩 배당금으로 수익 안정성과 유동적인 자금 확보를 노리는 전략이 아닐까 추측해봅니다👀
그룹 3️⃣ 안정적인 것을 지향하는 집단 — 40대 여성, 50대 여성
안정적인 것을 지향하는 40~50대 여성은 다른 그룹에 비해 디렉시온반도체3배ETF(SOXL)에 관심이 많아요.
디렉시온반도체3배ETF는 미국에 상장된 반도체 관련 기업 30곳의 지수의 3배를 추종해요. 반도체는 과거의 데이터를 바탕으로 사이클이 존재하는 산업으로 호황과 불황이 반복된다는 특징을 가지고 있어요. 따라서 반도체 산업 전반의 구조와 사이클을 파악한다면 안정적으로 이익이 나는 투자를 할 수 있을 것으로 추정됩니다.
안정적인 것을 지향하는 집단도 어느 정도 예측가능한 시장에서는 위험성을 감수하며 투자를 하고 있다는 것을 추측해볼 수 있을 것 같습니다.
정리하면 다음과 같은 투자 집단별 해외자산운용사 투자 성향에 관련된 세 가지 결론을 얻을 수 있습니다😊
- 투자 원금이 큰 집단은 위험성이 높은 ETF와 낮은 ETF에 두루 투자하여 위험을 관리하려는 경향을 보인다.
- 위험을 감수하며 투자를 하는 집단은 배당ETF 투자로 주기적인 유동성과 수익 안정성을 찾고자 하는 경향을 보인다.
- 안정적인 투자를 지향하는 집단은 이익과 손해의 사이클이 있는 반도체 ETF로 예측 가능한 투자를 하는 경향을 보인다.
투자 위험을 감수하는 집단이 배당ETF에 투자하는 이유는 무엇일까요?
여러 가설 검정을 통해 연구해봅시다👨🔬
가설 1. 연령대가 높아질수록 해외 배당ETF 이외의 상품에 투자하려는 경향이 있다.
투자 위험을 감수하는 집단은 20대 여성, 30대로 비교적 나이대가 어립니다. 나이가 들면 배당ETF에 관심이 떨어지는 건 아닐까요?
DESILO DCR의 Linear Regression 분석을 통해 해외 배당ETF 가 아닌 투자원금과 연령대 간 어떤 상관관계가 있는지 파악해봅시다!
회귀분석을 위해 나이대(age group)를 가변수로, 투자원금(invest principal)을 종속변수로 설정한 후 where 절을 통해 해외 배당ETF 제외 조건을 걸었습니다.
분석결과를 살펴보면 20대, 30대의 회귀계수 값이 -776.6에서 -579.1로 크게 작아지는 것을 볼 수 있습니다. 회귀계수에 대한 p-value도 0에 근사하여 통계적으로 유의미하다는 것을 알 수 있네요. 즉, 20대보다 30대가 해외 배당ETF가 아닌 다른 투자 항목에 더 관심이 많다는 것을 알 수 있어요.
2030 대비 40대 표본이 적고 p-value가 높아 통계적으로 신뢰하기는 어렵지만 회귀계수는 계속 작아지고 있어요. 즉, 연령대가 높아질수록 해외 배당ETF보다 다른 투자 항목에 관심을 가지는 경향이 있다고 추측할 수 있습니다!
가설 2. 해외 배당ETF 투자원금과 럭셔리 소비 간에는 양의 관계가 있다.
배당ETF는 매달 받는 일정금으로 유동성이 높은 현금흐름을 창출할 수 있다는 특징을 가지고 있습니다. 배당금을 사치, 럭셔리 항목에 소비하고 있는 것은 아닐까요?
DESILO DCR의 One-way ANOVA 분석을 통해 해외 배당ETF 투자원금과 사치 소비 간 어떤 상관관계가 있는지 파악해봅시다!
일원분산분석을 위해 해외 배당ETF 투자원금(invest principal)를 독립변수로, 사치 소비 회당 결제금액(paid_amount_krw)을 종속변수로 설정했습니다.
분석 결과를 보면 F-statistic이 7.38로 크고, p-value가 충분히 작으므로 해외 배당ETF 투자 원금과 사치 소비 차이가 통계적으로 유의미하다는 것을 알 수 있습니다. 그렇다면 사치소비 횟수(count)를 아래서 더 자세히 살펴봅시다!
해외 배당ETF 투자원금별 사치 소비 횟수를 시각화하면 배당ETF 투자원금이 낮은 구간의 사치소비 횟수가 투자원금이 높은 구간보다 많다는 경향성을 확인할 수 있어요. 특히 투자원금이 10(단위: 천원)인 구간에서는 사치소비 횟수가 634회로 가장 높게 나타난 것을 볼 수 있어요.
이로써 해외 배당ETF 투자원금이 많은 축에 속하는 사람보다 적은 축에 속하는 사람이 사치, 럭셔리 항목에 자주 소비하는 경향이 있다, 즉 해외 배당ETF 투자원금과 럭셔리 소비 간에는 음의 상관관계가 있다는 처음 가설과는 다른 결론을 얻을 수 있네요!
이번 글에서는 DESILO DCR를 사용하여 투자 성향에 따른 해외자산운용사의 실제 ETF 종목을 들여다보고 해외 배당ETF에 투자한 사람들의 연령대와 사치소비 간의 관계를 통계 분석해보았습니다.
다음 글에서는 한국 신용 데이터를 활용한 인사이트 가득 시나리오로 돌아올 예정이니 많은 기대 부탁드립니다🙌
참고자료
- “마이크로소프트의 빅픽처…10월 2주.” AI타임스, 16 Oct. 2022, www.aitimes.com/news/articleView.html?idxno=147345.
- “애플 AR·VR 헤드셋 ‘앱스토어 붐’ 재현할까, 메타버스 판도 바꿀 무기.” 비즈니스포스트, 30 Nov. 2022, www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=299469.
- “[투자노트] 요즘 이 ETF 모르면 간첩…투자자가 사랑하는 SCHD·제피.” 조선비즈, 5 July 2023, biz.chosun.com/stock/analysis-
- “ETF 시장 100조 시대 열렸다…’거스를 수 없는 대세’ ETF투자.” 머니투데이, 2 July 2023, news.mt.co.kr/mtview.php?no=2023062708385674551.
- “Direxion Daily Semiconductor Bull and Bear 3X Shares.”, Direxion, www.direxion.com/product/daily-semiconductor-bull-bear-3x-etfs.
- “Invesco QQQ — ETF 101.” Invesco US, www.invesco.com/qqq-etf/en/etf-101.html.
- “SPY: SPDR® S&P 500® ETF Trust.” SPDR® S&Amp;P 500® ETF Trust, www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy.
- “Schwab U.S. Dividend Equity ETF.” Charles Schwab Asset Management, www.schwabassetmanagement.com/products/schd.